數字貨幣會取代紙幣嗎
發(fā)布日期： 2019-11-18 供稿：光明日報
編輯：吳楠 審核：王征 閱讀次數：原文標題：數字貨幣會取代紙幣嗎
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2009年1月3日,，比特幣問世,。伴隨著比特幣的風靡，區(qū)塊鏈這一技術也廣為人知,。作為支撐比特幣的底層技術,，區(qū)塊鏈被認為將引領第四次工業(yè)革命的發(fā)展，對社會,、經濟和政治領域產生重大影響，而數字貨幣的出現即為明證,。今年6月,，美國臉譜公司（Facebook）公布天秤幣（Libra）白皮書，宣布發(fā)展加密貨幣為基礎的支付系統,。8月,，中國人民銀行表示將加快推進法定數字貨幣的研發(fā)步伐。央行數字貨幣可謂呼之欲出,。
基于區(qū)塊鏈的數字貨幣具有雙重性,，一方面可以替代現有的效率低下的跨境支付和結算系統，促進貿易發(fā)展；另一方面,，由于其具有分散,、自主、匿名性質,，容易造成經濟波動和助長犯罪活動發(fā)生,。如何發(fā)揮數字貨幣的“天使”特性而消解其“魔鬼”特性，以數字貨幣引領的未來金融如何走向,，這都是當下需要面對的問題,。
數字貨幣的出現
支付和結算是經濟交往的基石。以往,，人們都是通過一國央行發(fā)行的現實貨幣進行支付和結算,，其優(yōu)點在于穩(wěn)定且有信用保證，但問題是手續(xù)復雜,、速度緩慢,。后來出現了電子支付和結算系統，但效率依然沒有實質性提升,。隨著在線支付和結算的出現,，效率有所提升，但成本不菲,。在上述中心式的支付和計算系統中,，貨幣支付和結算必須在銀行設立賬戶，受到各種規(guī)則限制,。
比特幣是以點對點和去中心而著稱的數字貨幣,，它可以繞開各種中心式管制而進行支付和結算。比特幣本身具有跨國性質,，不受任何地理限制,，可以在幾分鐘內發(fā)送到全球各地。除了支付和結算之外,，比特幣還有貨幣兌換的功能,。除比特幣之外，全球范圍內出現了大量基于區(qū)塊鏈的數字貨幣,，如以太幣,、瑞波幣等，這些數字貨幣都具有分散式特點,。
虛擬貨幣的自身缺陷
以比特幣為代表的此類數字貨幣并未依托于有形的信用,，而是通過激勵和共識機制而生成，這一機制稱為“挖礦”,。由于沒有現實財產作為支持,，比特幣并非真正的貨幣,，只是存在于區(qū)塊鏈之上的一串字符，本質上是“虛擬貨幣”,，一旦用戶和購買比特幣的人們對其喪失信任,，其體系可能會隨時崩塌。
比特幣容易誘發(fā)系統性風險,。一國通常由央行調整貨幣政策,。但是，當虛擬貨幣被人們大量使用時,，央行可能會失去通過調節(jié)貨幣供應來影響經濟的能力,。同時，虛擬貨幣的發(fā)行條件預先確定,，并且完全由代碼決定,，缺乏必要的靈活性。
比特幣缺乏必要的隱私保護,。區(qū)塊鏈以透明的方式運行,，利用技術可以識別和跟蹤數字貨幣支付，不僅能識別這些賬戶持有人的身份,，還能識別財務交易歷史,，賬戶持有人身份暴露會招致黑客攻擊，財務交易歷史暴露則會泄露商業(yè)秘密,。
此外,，比特幣在國家管控范圍之外運行，與現行法律之間產生緊張關系,。譬如,，為了控制利用貨幣進行違法犯罪，各國法律均要求用戶在銀行設立賬戶,、提供基本的個人信息,。但是，比特幣系統向任何人開放,，且用戶基本上是用假名注冊,，不需要嚴格手續(xù)即可獲得，比特幣支付為洗錢,、恐怖融資,、販毒、逃稅等提供了便利,。對此，2017年,，中國人民銀行等七部委聯合發(fā)布公告,，嚴禁各類代幣發(fā)行融資及“虛擬貨幣”相關的非法金融活動,。
基于以比特幣為代表的虛擬貨幣的種種問題，一些經濟實體開始推出基于區(qū)塊鏈的穩(wěn)定幣,。如天秤幣以真實的儲備金作為信用支持,，實質上是一種權利憑證，所謂的支付就是儲備金份額的支付,。由此,，此種數字貨幣開始回歸到現實信用，而且由于其屬于有價證券,，不再像比特幣那樣完全在法外運行,。
央行數字貨幣的優(yōu)勢
比特幣這類數字貨幣兼具天使和魔鬼的特性。如何去其糟粕取其精華,，方法之一就是由央行發(fā)行官方的數字貨幣,。因為，央行數字貨幣并非因“挖礦”產生,，也不以資產組合作為信用擔保,，而是以國家信用為基礎。
它是現金貨幣的數字化,，不同于支付寶和微信錢包里的貨幣,，不需要和銀行賬戶綁定。和其他數字貨幣相比,，央行數字貨幣可以脫離網絡,，像紙幣那樣在線下支付。央行數字貨幣可以運行在區(qū)塊鏈之上,，也可以不運行在區(qū)塊鏈之上,，仍可發(fā)揮點對點、匿名支付的功能,。所以,，央行發(fā)行的數字貨幣是真正的貨幣，既回歸了貨幣的本質,，又可以達到分散化支付和結算的結果,。
概括而言，比特幣是虛擬貨幣,，其本質上不是貨幣,，是人們建立在認知共識基礎上在區(qū)塊鏈上運行的一串具有財產價值的符號，具有較高信用風險,。天秤幣本質上是一種有價證券,，較之于虛擬貨幣而言，以7000億美元的信用資產作為基礎,，但是基于區(qū)塊鏈的開放性,，其交易很有可能脫離儲備金,，誘發(fā)新的風險。央行數字貨幣則是國家信用擔保,、央行發(fā)行的法定貨幣,，其在法律的軌道上運行，可以有效遏制違法的數字貨幣支付活動,。譬如,，基于區(qū)塊鏈數字貨幣的洗錢、逃稅等違法犯罪活動難以發(fā)覺支付人,，這個問題在央行數字貨幣下可以輕易得到解決,，其方法是對電子錢包進行跟蹤，通過大數據挖掘找到相關支付人,。
央行數字貨幣既能改造傳統貨幣的不足,，也能享受數字貨幣帶來的好處，它同紙幣一樣是國家的法定貨幣,，是數字經濟的必然產物,。未來，數字貨幣是否會取代紙幣,，既取決于社會的數字化程度,，這是法幣全盤數字化的物質基礎，也取決于法律的規(guī)定,，這是紙幣被取代的形式要件,，二者缺一不可。
?。ㄗ髡撸宏愖撕?，系北京理工大學智能科技風險法律防控實驗室研究員）
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